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中基协召开2020年中国责任投资论坛,探索ESG的投资与生长

admin2021-01-23123

为了上海今年这件大事,李强、龚正与党外人士座谈,听取意见建议

*** 上海市委今天上午举行党外人士座谈会,听取对科学谋划好“十四五”规划的意见建议。

2020年11月12日,由中国证券投资基金业协会主理的“2020中国责任投资论坛——ESG探索与生长”乐成召开。本次论坛为2020中国(天津)企业国际融洽会暨民洽会的分论坛,也是协会以责任投资为主题举行的第四届论坛。论坛由中国证券投资基金业协会副秘书长黄丽萍主持,天津市金融监视治理局副局长王镇致开幕辞。

中国人民银行金融研究所、国务院生长研究中心金融研究所、中国保险资产治理协会、上海证券交易所相关向导,上海交通大学上海高级金融学院、清华大学法学院资深学者,以及易方达基金、银华基金、盛世投资、中国工商银行、商道融绿、MSCI、威灵顿、普华永道等市场机构资深专家受邀参会并发表看法。

在开幕致辞中,天津市金融监视治理局副局长王镇以为,ESG投资在传统财政指标基础上,融入环境、社会和公司治理因素,考察企业历久、可连续价值增进的能力,可以有用防控风险、获取历久回报,发现、挖掘、培育最具经济增进新动能的实体企业;历久来看,ESG投资将改善资源运用逻辑,进而推动实体企业改善自身价值增进方式,十分契合我国实现高质量生长的精神,是落实“绿色”生长理念、提高金融服务实体经济效率的主要手段。

在主旨谈话环节,中国人民银行金融研究所副所长雷曜示意,近年来随着联合国2030可连续生长目的和《巴黎协定》2℃温升目的的提出,贯彻环境、社会和治理(ESG)原则的责任投资理念不停深入人心。与此同时,中国绿色金融也连续深化生长,已经形成绿色金融尺度系统建设、绿色金融数字基础设施、绿色金融产物服务创新系统和绿色金融激励约束机制四大支柱。中国作为负责任的生长中大国,将坚决贯彻绿色生长国家战略,起劲推行《巴黎协定》答应及“2030年实现碳排放达峰、2060年实现碳中和”的国家自主孝敬目的,连系疫情后的绿色苏醒历程,连续优化和完善ESG投资的政策环境。

国务院生长研究中心金融研究所副所长陈道富以为,ESG的要求与可连续生长、包容性生长、新生长理念以及高质量增进等目的内在一致,是站在全人类可连续生长的视角,来约束微观企业的现实行为。我国市场ESG的主要难点在于对ESG理念的认知、重视和资源投入不足,ESG信息披露不充分、数据质量不高,专业整合能力不足,实践中对财政指标和非财政指标的互补、股东和社会视角的差异、短期回报和中历久绩效的平衡、公然信息和内部信息的矛盾等方面还缺少有用方式。未来中国市场ESG生长的重点应立足于融入和良性循环,严酷环保和社会责任治理,提高执法的透明度和信息披露规范性,提高天下执法尺度的一致性;扩大ESG讲述披露局限,出台披露指引细则,增添可比性的量化指标披露规范;搭建尺度化的共享基础数据库,生长专业服务机构。

上海交通大学上海高级金融学院教授邱慈观示意,关于ESG与企业价值关系的学术研究已有三十余年。企业负担ESG责任的主要理论基础是上世纪80年代生长起来的利益相关者说。各国在劳动者权益、消费者权益、社区权益以及环境方面的立法实践均体现了企业对内部和外部利益相关者所负担的社会责任。可连续会计准则和影响力加权会计框架是正在生长之中的新的会计准则系统,有望与传统财政会计准则形成相互弥补,对提升企业ESG评价的有用性有十分起劲的意义。基于利益相关者或风险治理理论的实证研究总体上支持,提升企业的ESG显示可以获得提高企业声誉、吸引优秀员工、开发环境友好产物、获得资金渠道、维持客户资源或强化市场职位等利益,从而提升企业价值,但实证研究也解释,企业价值的提高并不一定带来投资者的超额回报,ESG投资与超额回报之间可能有更为庞大的关系。

清华大学法学院教授施天涛示意,从执法角度看,公司社会责任险些涉及整个执法系统,并非“公司法上的社会责任”。公司法能够对公司社会责任作出一定水平的回应,例如对公司治理结构的要求等。然则,公司法的基石原则是治理者对公司股东负有受信义务,当利益相关者多元化且对治理人提出受信义务要求时,就会泛起治理者“一仆难以伺候多个主人”的社会责任难题。通过公司遵法义务的设置,在公司法与外部执法之间确立毗邻关系,塑造一个公司治理者必须推行的义务群或责任系统,是缓解治理者逆境的可能偏向。公司社会责任是一个系统工程,每个子系统都有各自的义务和目的,需要各个环节相互配合,协同起劲。任何不加区分的实验必将造成系统杂乱,导致公司社会责任无法真正获得落实。

中国保险资产治理协会执行副会长曹德云以为,无论是面临国际生长趋势的潮水,照样海内中历久生长规划的要求,以ESG投资为焦点的负责任投资以及可连续生长金融都应成为包罗保险机构在内的机构投资者所要思量的战略重点和主流趋势。历久以来,中国保险业和保险机构始终注重推行社会责任,在推动市场快速生长的同时,坚持把绿色与可连续生长放在首位,从欠债端到资产端全方位地介入可连续生长的金融系统建设。包罗保险资产治理业在内的各种市场主体要捉住可连续生长的时机,践行ESG投资理念,起劲探索绿色可连续投资的实现途径,推动中国经济生长朝着更高质量、更高水平、更高效率迈进。

上海证券交易所投资者服务部副总经理刘蔚示意,上市公司投资者关系治理是资源市场建设的主要基础性事情,在推进上市公司治理、提倡价值投资理念、珍爱投资者合法权益方面都发挥着主要的作用,而将ESG深度融入到上市公司投资者关系治理中,有助于上市公司与投资者确立历久协作的关系,改善上市公司ESG实践和绩效,进而推动上市公司高质量生长和价值缔造。

MSCI执行董事、大中华区投资和风险剖析主管赵丕炜示意,ESG作为投资中的新角色新维度,可以融合其他的财政指标和数据,更好地辅助投资者优化投资决策。只管中国A股市场关于ESG的研究与实践相较外洋起步比较晚,但中国市场的上市公司已经逐渐最先树立ESG理念负担ESG责任。回首过往,中国市场的ESG评级不停走高;放眼未来,中国市场的ESG转型也将连续为经济注入新的生长动力。

China SIF理事长、商道融绿董事长郭沛源主持了ESG行业实践圆桌讨论,盛世投资首席运营官、首创合伙人秦晓娟、工商银行现代金融研究院副院长殷红、易方达基金研究部副总经理郭杰、银华基金研究部总监助理彭乔、威灵顿治理香港有限公司董事张嘉宾、普华永道中国北方区金融行业合伙人倪清介入了交流分享。列位嘉宾就全球资管领域在ESG融合方面的最新转变、海内一级市场和二级市场ESG投资趋势、焦点问题以及市场与羁系的规范等睁开深入讨论,并建议推动完善ESG信息披露和投资实践方面的规则、指引,推动确立企业ESG数据共享机制,借鉴国际ESG投资实践,生长适合中国市场特质的方式论与工具箱,推动养老金等历久资源融入责任投资、价值投资系统。

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